中视财经网 | 手机站 | 新闻 | 深度 | 调查 | 公司 | 股市 | 评论 | 人物 | 投资 | 财富 | 消费 | 理财 | 质量 | 曝光 | 警示 | 商业 | 环保 | 文化 | 维权 | 舆情

中视财经 > 财经观察 > 公司新闻 >

为何出现造假情况只被处罚60万?

2017-07-17 11:34 来源:中视财经网T|T

  记者了解到,这些说法都令投资者产生质疑,什么是“非主观原因”,什么又是“按照职业规范开展工作”,致歉者的含糊其辞被投资者认为不够有诚意。而且还有一部分投资者在股吧中发问,登云股份为何不退市?为何出现造假情况只被处罚60万?相比之下,保荐机构为何被罚3000多万元?《投资者报》记者就这些问题询问公司相关负责人,但未得到合理解释。

  对于登云股份为何不退市,有业内人士发表了自己的看法。“IPO造假存在两种情况,一是未达到IPO门槛要求,通过虚增业绩来达到IPO上市条件,这类构成欺诈发行,一旦发现就会被退市,比如欣泰电气虚增业绩构成欺诈发行被退市;另一种则是造假金额占IPO企业营收和净利润比例较低,比如1%到5%不等(高于30%则是重大财务造假),剔除这一部分后其仍然能达到IPO门槛要求,这种并不构成欺诈发行,证监会不会启动强制退市程序。而登云股份不构成欺诈发行,可能属于第二种情况。”

  此前,有接近新时代证券的投行人士称,“登云股份IPO文件造假,主要是其财务人员做账不严谨,但可能不存在主观上的故意,未计入成本费用金额不是很大。剔除也不影响登云股份中小板IPO连续三年平均收入超过3亿元、平均净利润超过3000万元的上市条件。”这也许是其未被强制退市以及先前董秘以及保荐代表人称“造假为非主观”的原因,但此说法并未得到公司确认。

  不过,至于证券交易所是否对其做出终止股票交易的决定目前还不能确定。有专家认为,《证券法》规定,终止上市公司股票交易的处罚由证券交易所决定,不由证监会确定。无论如何,登云股份还将面临种种麻烦。据消息人士称,处罚落地之后,登云股份以及相关中介机构或还将面临大批中小投资者索赔。业内专家称:“行政罚款只是餐前小菜,民事赔偿应当是主菜。”

  尽管如此,对登云股份的处罚,仍有相当一部分业内人士及投资者认为处罚过轻。只是责令改正、给予警告,以及区区几十万元的罚款,很难说上市公司承担了它应该承担的法律责任,目前关于《证券法》的二次修订还在进行当中,三审估计在今年下半年开始,正式通过实施可能要等到明年,监管处罚力度升级令人期待。

  业内人士称,保荐机构被重罚已经体现了证监会狠抓上市造假的决心,今年不只新时代证券被重罚,还有其他几家大型会计师事务所也收到了巨额罚单。

作者:佚名   责任编辑:霏霏
<
关于我们 | 保护隐私权 | 网站声明 | 广告服务 | 联系我们 | 网站地图 | 友情链接 | 不良信息举报:tousu#ccepi.cn(请将#换成@)
京ICP备05004402号-7